مراجعة التحليل الفني والاساسي لسهم ارامكو يكشف عن نقطة الدخول المثالية للسهم في سبتمبر

في ضوء الأداء الأخير لسهم أرامكو السعودية، نستعرض في هذا التقرير تحليل فني وأساسي شامل. 

مراجعة التحليل الفني والاساسي لسهم ارامكو 

حتي يتم الكشف عن نقطة الدخول المثالية للمستثمرين في سبتمبر 2025.

الأداء الفني الحالي وتوقعات المتوسطات

سعر السهم الحالي يبلغ 23.60 ريال سعودي، مسجل انخفاض طفيف خلال اليوم بنسبة 0.6% تقريبا، خلال الأسبوع والأشهر القليلة السابقة، سجل تراجع شهري بحوالي 1.7% وسنوي انخفاض بنحو 15.6% من الناحية الفنية، يظهر السهم إشارات بيع قوية، إذ تسيطر إشارات "بيع قوية" على المتوسطات المتحركة وتحليل "MACD" و"RSI" – حيث سجل RSI خلال 14 يوم حوالي 42.6، مما يعزز اتجاه الضغط البيعي 

مؤشرات السعر ومستويات الدعم والمقاومة

المستويات التقنية تشير إلى أن السعر المحوري (Pivot) يقع حول 23.59 ريال، مستويات الدعم تتراوح بين 23.48 و23.55، بينما تتراوح مستويات المقاومة بين 23.62 و23.69 وفقا لطريقة الحساب الكلاسيكية والفيبوناتشي، هذه المستويات توفر إطار واضح لتحديد نقاط الدخول أو الخروج المحتملة.

التحليل الأساسي وحالة الأرباح والتوزيعات

أظهرت نتائج الربع الثاني من 2025 تراجع في صافي الربح إلى 22.67 مليار دولار، مقارنة مع 29.07 مليار دولار قبل عام، ما يعكس انخفاض واضح بسبب تراجع أسعار النفط وصعوبات التكاليف 

رغم ذلك، حافظت الشركة على توزيع أرباح ربع سنوية جامع (Base + Performance-linked)، وتم الإعلان عن توزيعات بقيمة 21.14 مليار دولار للربع، مع توقعات تصل إلى إجمالي توزيعات سنوية تبلغ 84.6 مليار دولار، بزيادة طفيفة بلغت 4.2% مقارنة بالعام الماضي ومن منظور التحليل الأساسي، يرى العديد من المحللين بما في ذلك بنوك كبيرة مثل Bank of America وGoldman Sachs أن السهم لا يزال مستحق للشراء، وهو ما يرجع إلى قوة الأرباح الأساسية واستمرارية التوزيعات وامتلاك الشركة قواعد مالية صلبة، إضافة إلى قدرة الحكومة على دعم الميزانية عبر تدفقات الأرباح.

نقطة الدخول المثالية للمضاربة في سبتمبر

من خلال الجمع بين التحليل الفني (إشارات الانعكاس القريبة ومستويات الدعم المحددة) والتحليل الأساسي (توزيعات أرباح قوية وثقة المحللين)، نرصد أن "نقطة الدخول المثالية" للمضاربين في سبتمبر قد تكون عند اختراق السعر مقاومة مستوى 23.62 – أي مقاومة قريبة من السعر الحالي، مع توخي وقف خسارة محكم أسفل مستوى الدعم عند 23.48–23.50.

في حال تحقق هذا الاختراق، قد يكون هناك فرصة للارتفاع صوب مستويات 25–26 ريال، في حال تحسنت أسعار النفط أو ظهرت نتائج فصلية إيجابية قادمة، خاصة وأن التوقعات القصوى لبعض البنوك تصل إلى 25.4 ريال ومن ثم إلى 34.7 ريال كقمة محتملة.

ملخص واستراتيجية مقترحة