التحليل الفني والأساسي لسهم ارامكو يحدد نقاط التصحيح المتوقعة قبل ارتداد السهم للأعلى في نوفمبر 2025

تشير التحليلات الفنية والأساسية الأخيرة إلى أن سهم شركة أرامكو السعودية قد يمر بمرحلة تصحيح قصيرة الأجل خلال الأيام المقبلة قبل أن يبدأ موجة صعود جديدة متوقعة في نوفمبر 2025.

التحليل الفني والأساسي لسهم ارامكو يحدد نقاط التصحيح المتوقعة قبل ارتداد السهم للأعلى 

ويأتي هذا التوجه في ظل مؤشرات متباينة تشهدها الأسواق العالمية للنفط، إلى جانب التطورات الاقتصادية المحلية الداعمة لقطاع الطاقة.

أداء السهم خلال أكتوبر 2025

شهد سهم أرامكو خلال شهر أكتوبر تحركات متقلبة بين مستويات 31.80 و32.70 ريال، متأثر بتراجع أسعار النفط عالميا نتيجة تباطؤ الطلب الصيني وزيادة المخزونات الأمريكية.

ورغم ذلك، حافظ السهم على تماسكه فوق مستوى الدعم الرئيسي عند 31.50 ريال، مما يعكس ثقة المستثمرين في الأساسيات القوية للشركة ومتانة مركزها المالي.

ويؤكد محللون أن هذه المستويات الفنية تمثل منطقة تجميع جيدة للمستثمرين على المدى المتوسط، مشيرين إلى أن اختراق مستوى 32.80 ريال بإغلاق يومي قد يشير إلى بداية موجة صعودية جديدة قد تمتد إلى مستويات 34 ريالًا في المدى القريب.

التوقعات الفنية لنوفمبر 2025

وفقا لمحللين في الأسواق المالية، فإن التوقعات الفنية تشير إلى احتمالية حدوث تصحيح طفيف في سعر السهم نحو مستوى 31.20 ريال، وهو ما يمثل نسبة تصحيح فنية تتراوح بين 3 إلى 5 في المئة من القمة الأخيرة، قبل أن يستعيد السهم زخم الصعود مستفيد من عوامل دعم قوية مثل استقرار أسعار النفط فوق 85 دولار للبرميل واستمرار توزيعات الأرباح السخية من الشركة.

كما يتوقع أن يتحرك السهم ضمن قناة صاعدة تدريجية في الربع الأخير من العام 2025، مع احتمالية وصوله إلى مستوى 34.50 ريال بحلول ديسمبر في حال استقرار المؤشرات الاقتصادية وارتفاع الطلب العالمي على النفط.

التحليل الأساسي: قوة مالية واستدامة أرباح

من الناحية الأساسية، ما تزال أرامكو السعودية تتمتع بمركز مالي استثنائي يجعلها واحدة من أكثر الشركات استقرار وربحية في العالم.

فقد حققت الشركة أرباح قوية في النصف الأول من عام 2025 بدعم من تحسن هوامش التكرير وارتفاع مبيعات المنتجات البترولية المكررة.

كما حافظت على سياسة توزيع أرباح ربع سنوية مجزية، مما عزز ثقة المستثمرين الأفراد والمؤسسات في السهم.

ويشير المحللون إلى أن الشركة تستفيد من استراتيجية التنويع في مجالات الغاز والطاقة المتجددة والهيدروجين الأخضر، وهو ما يعزز من قيمتها المستقبلية على المدى البعيد.

كما أن استمرار أرامكو في تنفيذ مشاريع استثمارية كبرى مثل توسعة حقل الغوار ومشاريع التكرير المشتركة يعزز توقعات نموها خلال السنوات المقبلة.

يرتبط أداء سهم أرامكو ارتباط وثيق بتقلبات أسعار النفط العالمية. وقد ساهمت السياسات المتحفظة لتحالف أوبك+ في الحفاظ على توازن السوق ومنع تراجع الأسعار الحاد رغم تباطؤ الطلب العالمي.

ومن المتوقع أن يظل هذا التوازن قائمًا في الربع الرابع من العام، مما يمنح السهم قاعدة دعم قوية عند المستويات الحالية.

كما أن الإصلاحات الاقتصادية في المملكة، ضمن رؤية السعودية 2030، تسهم في تعزيز بيئة الاستثمار، لا سيما مع توجه الحكومة نحو دعم قطاعات الطاقة والصناعات التحويلية والبتروكيماويات، ما ينعكس إيجابا على أداء الشركات الكبرى مثل أرامكو.

يرى خبراء الأسواق أن التراجع الحالي في سهم أرامكو يعد فرصة للشراء للمستثمرين على المدى المتوسط والطويل، مع توقعات بعودة السهم إلى مسار صاعد خلال نوفمبر.

وتبقى مستويات الدعم عند 31.20 و30.80 ريال مناطق مراقبة رئيسية، فيما تشكل مستويات 33.50 و34 ريال مقاومات هامة قد تحدد مسار السهم للفترة المقبلة.

وينصح المستثمرون بمتابعة تطورات أسعار النفط العالمية وإعلانات الشركة القادمة المتعلقة بتوزيعات الأرباح أو التوسعات الاستثمارية، إذ تمثل هذه العوامل محركات رئيسية لاتجاه السهم في المرحلة القادمة.

المصادر


• صحيفة الاقتصادية https://www.aleqt.com


• تريدينغ فيو https://www.tradingview.com

• موقع مال https://www.maaal.com