الجزيرة كابتل توصي بعشرة أسهم في تاسي حققت أدنى قاع ووصلت لنهاية التصحيح

في مشهد يعكس ديناميكية السوق المالية السعودية، كشفت شركة الجزيرة كابيتال في أحدث تقاريرها عن أداء الشركات المدرجة في سوق الأسهم "تداول" خلال شهر أكتوبر 2025، مسلطة الضوء على أدنى الشركات من حيث مكرر الربحية والقيمة الدفترية، إلى جانب أبرز الشركات التي حققت أفضل نسب لتوزيعات الأرباح خلال العام.

الجزيرة كابتل توصي بعشرة أسهم في تاسي حققت أدنى قاع ووصلت لنهاية التصحيح 

التقرير يقدم نظرة معمقة على حركة السوق ويعكس التباين في أداء القطاعات المختلفة وسط استمرار الزخم الاقتصادي في المملكة.

الشركات ذات أعلى عائد توزيعات أرباح

أظهرت البيانات أن شركة إكسترا تصدرت قائمة الشركات من حيث عائد توزيعات الأرباح خلال عام 2024 بنسبة بلغت 11.1%، تلتها شركة الاتصالات السعودية (إس تي سي) بنسبة 9.4%.

وجاءت شركة أسمنت الرياض في المركز الثالث بنسبة 7%، تلتها شركة سينومي سنترز بنسبة 6.9%.

كما حققت شركتا جرير وأسمنت السعودية نسب توزيعات بلغت 6.6% و6.4% على التوالي.

وأشار التقرير إلى أن متوسط العائد الكلي للسوق بلغ نحو 3.4%، مما يعكس جاذبية بعض الشركات للمستثمرين الباحثين عن العوائد المستقرة.

أدنى الشركات من حيث مكرر الربحية

على صعيد تقييم الشركات، سجل كل من سهم البنك السعودي الأول وسهم شركة سايكو أدنى مكرر ربحية في السوق عند 7.7 مرة لكل منهما، مقارنة بمكرر الربحية العام لمؤشر السوق الرئيسي الذي بلغ 19.49 مرة (باستثناء أرامكو).

هذا الفارق الكبير في مضاعفات الربحية يبرز تباين في تقييم الأسهم ويعكس اختلاف في مستويات المخاطر والعائد المحتمل لكل شركة.

أقل مكرر قيمة دفترية في السوق

أما من حيث القيمة الدفترية، فقد احتلت شركتا أسمنت نجران وأسمنت الشمالية المرتبة الأولى كأقل الشركات سعر مقارنة بقيمتها الدفترية بمكرر بلغ 0.63 مرة لكل منهما، في حين جاءت شركة الدرع العربي للتأمين بمكرر 0.65 مرة، تلتها شركة اللجين بمكرر 0.66 مرة.

هذه الأرقام تشير إلى أن تلك الشركات يتم تداولها بأقل من قيمتها الحقيقية، مما يجعلها محط أنظار المستثمرين الباحثين عن فرص استثمارية طويلة المدى.

مؤشر السوق وحركة التداول

أنهى مؤشر السوق الرئيسي (تاسي) تعاملاته في شهر أكتوبر عند مستوى 11,656 نقطة، مسجل ارتفاع بنسبة 1.33% مقارنة بإغلاق شهر سبتمبر السابق.

وبلغ متوسط قيمة التداول اليومية نحو 5.6 مليار ريال، فيما بلغ إجمالي القيمة المتداولة خلال الشهر 122.3 مليار ريال بانخفاض طفيف نسبته 4% عن الشهر السابق الذي سجل 127.4 مليار ريال.

وشكلت أسهم قطاعي البنوك والمواد الأساسية نحو 32.9% من إجمالي التداولات الشهرية، ما يعكس استمرار ثقل تلك القطاعات في حركة السوق.

أداء القطاعات والأسهم

سجلت 11 من أصل 21 قطاع مدرج في السوق ارتفاع خلال أكتوبر، كان أبرزها قطاع المرافق العامة الذي ارتفع بنسبة 10.9%، يليه قطاع السلع الاستهلاكية الكمالية بنسبة 8.7%.

أما على مستوى الأسهم، فكان سهم شركة ساسكو الأفضل أداء بارتفاع بلغ 27.2%، تلاه سهم شركة الدريس بارتفاع قدره 22.4%.

وفي المقابل، تراجع أداء سهم شركة نسيج بنسبة 35.4%، يليه سهم شركة المتحدة للتأمين بانخفاض 17.6% عن الشهر السابق.

نسبة ملكية المستثمرين الأجانب

أشار التقرير إلى ارتفاع طفيف في نسبة ملكية المستثمرين الأجانب المؤهلين خلال شهر أكتوبر 2025 لتصل إلى 11.12% من إجمالي الأسهم الحرة في السوق، مقارنة بنسبة 11.09% في سبتمبر.

هذا الارتفاع يعكس استمرار اهتمام المستثمرين العالميين بالسوق السعودية التي تواصل تعزيز مكانتها كواحدة من أكبر وأقوى الأسواق المالية في الشرق الأوسط.

تحليل الأداء

تظهر بيانات شركة الجزيرة كابيتال أن السوق السعودية تسير في مسار متوازن رغم التباين في أداء الشركات والقطاعات.

ارتفاع توزيعات الأرباح في بعض الشركات يعزز ثقة المستثمرين ويؤكد على متانة المراكز المالية، في حين تكشف المؤشرات الأخرى عن فرص استثمارية مغرية في أسهم تتداول بأقل من قيمتها العادلة.

ومع استقرار المؤشر العام عند مستويات قوية، يترقب المستثمرون نتائج الربع الأخير من العام لتحديد اتجاهات السوق المقبلة.